荒郊野岭之外，读书人冯生巧遇一位身着红裙貌美如花的女子。当他准备上前搭话时，女子竟凭空消失。冯生不以为意，夜幕降临后投宿古寺，在此遇见自称由千年老狐变化而来的辛叟，进而得知连续两度出现的红衣女子是辛叟的狐女辛十四娘。因私窥闺房，冯生惹恼辛叟，被对方愤怒地赶了出去。后经鬼狐主宰牵线，冯生终于和十四娘结为夫妇，琴瑟和鸣。洞房花烛夜，金榜题名时，冯生和家境优渥的楚公子结伴上京赶考，但由于三番五次触怒楚公子，被对方勾结官府所害，打入大牢等候问斩。眼看夫君性命不保，十四娘为救冯生不惜忍辱负重…… 本片根据《聊斋》中《辛十四娘》的故事改编。