本书收入的曼德尔施塔姆作品，囊括了作者各个时期的诗作，有很大的代表性。曼氏摒弃了象征主义的梦呓及其对超验世界的迷恋，使诗歌回到了具体可感的现实中来。曼德尔施塔姆从一个诗人和独立知识分子艺术家而非具体政治的角度介入政治，写下一批“历史哲学家”式的诗篇，如《石头》等，诗人所持有的对语言、真理和星光的永恒信仰，与对灾难的与日俱增的预感相互作用，形成了一种如人们所说的“曼德尔施塔姆式的方程式”。他宣称，不，我不是任何人的同时代人。确实如此，他是“文明之子”，超越了他所处的国度和时代。

撒旦假扮外国教授沃兰德走访二十世纪三十年代的苏联首都莫斯科，遇见莫斯科文联主席柏辽兹和青年诗人伊凡，他们不信上帝，也不信魔鬼，沃兰德逐一反驳，并预言柏辽兹当天的死亡。伊凡目睹柏辽兹被电车辗毙的惨剧，怀疑沃兰德是外国特务，紧追不舍，却被关入精神病院，并认识了大师。大师是个不知名的作家，情人玛格丽特崇拜他的才华，称他为大师，他也就以此自居。 大师写过一本关于彼拉多审判耶稣的小说，受到批判后，惊恐之下烧毁了手稿，进了精神病院。大师失踪后，玛格丽特到处寻找，遇见撒旦的随从，得到回春脂，恢复青春，经历许多奇事后，终于救出大师。在撒旦的指引下，大师和玛格丽特的灵魂越过莫斯科的麻雀山，飞向永恒的家园。 《大师和玛格丽特》把历史传奇、神秘幻想和现实生活糅合起来，被认为是二十世纪魔幻现实主义的代表作之一。