卫斯理无意中得到一封失去邮寄地址的信，信中还附有一柄长着翅膀的钥匙，于是他找发信人米伦太太，但她已在半年前死去，信是由她的房东女儿姬娜寄出的。 卫斯理发现房东太太手上戴着一枚他也无法估值的红宝石戒指，是米伦太太临时前送给她的。米伦太太愿意将一枚贵重戒指送给人，却将钥匙寄往墨西哥，引起卫斯理的兴趣。此外，房东先生说他是在一个爆发中的火山遇见米伦太太的，对她的身份也不甚了了。卫斯理决定拿着信件和钥匙，往墨西哥找收信人一起阅读信件，揭开米伦太太的神秘身份。