刘云樵邸妖怪所吟唱的诗，正是李白的《清平调词》，追溯其年代，应为六十年前李白为赞颂杨贵妃之美所写的诗曲，揭露此事的是名为“白居易”的官吏。李白因此事而为受玄宗所宠遇，却招致宦官高力士之忌而向玄宗进谗言，李白遂被逐出长安城。了解此事来龙去脉的空海，远赴杨贵妃墓地所在的马嵬坡。
空海识破刘家和棉花田的妖怪皆因于安禄山之乱时杨贵妃的悲剧性死亡，决心挖掘贵妃的坟墓，一探究竟。
在墓园前，空海和白居易——也就是后来的大诗人白乐天初相逢。白居易向空海坦承，自己正为诗作而懊恼不已……