帝都産業の社長・伊志田（清水絋治）の邸で、まず次女・直子（稲森いずみ）が明智小五郎（陣内孝則）に電話で助けを求めた直後、自室で襲われ目のあたりを切られて倒れた。幸い死に至らなかったが、駆けつけた明智に追われた骸骨仮面の賊は邸内で消えた。折しも近くの広場では、奇術師・瀬下良一（藤井びん）一座が天幕で興行をしていた。伊志田家では、明智や浪越警部（伊武雅刀）らの警戒の中、浴室で君子夫人が、続いて自室で三女の鞠子（中森友香）が、同じように目を刺されて殺された。残るは長女の綾子（筒井真理子）...。